甲投资组合由证券X和证券Y组成，X占40%，Y占60%
2019-11-25 13:37:51   来源：中华财会网   

甲投资组合由证券X和证券Y组成，X占40%，Y占60%

甲投资组合由证券X和证券Y组成，X占40%，Y占60%。下列说法中.正确的有()。

A.甲的期望报酬率=X的期望报酬率x40%+Y的期望报酬率x 60%

B.甲期望报酬率的标准差=X期望报酬率的标准差x 40%+Y期望报酬率的标准差x 60%

C.甲期望报酬率的变异系数=X期望报酬率的变异系数x40%+Y期望报酬率的变异系数x 60%

D.甲的系数无X的β系数x 40%十Y的系数x 60%

【答案】AD

【解析】投资组合理论认为,若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险,投资组合能降低风险，因此选项A正确,选项B错误。变异系数是标准差与均值的比，因此选项C错误;投资组合的系数等于被组合各证券系数值的加权平均数，因此选项D正确。

相关公式

期望报酬率的变异系数=标准差/期望值（或平均值）.用于表示波动的相对程度

标准差反映数据的离散程度，可用于对风险的衡量，标准差较大离散程度越高，风险越大。

先计算一个平均值（期望值）。

例如：假设结果A的预期收益为10元，出现的概率为20%，结果B的预期收益为20元，出现的概率为80%，那么:
期望值=10*20%+20*80%=18元
标准差=（ （10-18）的平方*20%+（20-18）的平方*80% ）的平方根=4
标准差率=标准差/期望值=4/18=22.22%