下列关于可转换债券赎回条款的说法中，错误的是
2023-11-20 11:30:45   来源：中华财会网   

下列关于可转换债券赎回条款的说法中，错误的是

下列关于可转换债券赎回条款的说法中，错误的是（　）。

A、设立不可赎回期的目的在于保护债券持有人的利益

B、设置回售条款是为了保护债券发行人的利益

C、设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份

D、赎回价格一般高于可转换债券的面值

【答案】B

【解析】设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份，因此又被称为加速条款；同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。选项B，回售条款是保护债券持有人的利益。

下列关于债券的表述中，正确的有（　）。

A、当票面利率低于市场利率时，折价发行债券

B、提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随接近到期日而逐渐下降

C、当企业资金有结余时，可以提前赎回债券

D、用发行新债券得到的资金来赎回旧债券属于提前偿还常用的办法

【答案】ABC

【解析】滞后偿还的转期形式常用的办法有两种：一种是直接以新债券兑换旧债券；二是用发行新债券得到的资金来赎回旧债券，因此选项D的表述不正确。对于选项B的表述可以这样理解：对于分期付息的债券而言，提前偿还会导致债券持有人无法获得偿还日至到期日之间的利息，为了弥补债券持有人的这个损失，提前偿还分期付息债券所支付的价格要高于债券的面值，并随接近到期日而逐渐下降。

下列关于可转换债券和附认股权证债券的表述中，不正确的有（　）。

A、附认股权证债券在认购股份时给公司带来新的权益资本，可转换债券会在转换时给公司带来新的资本 

B、附认股权证债券的发行者，主要目的是发行股票 

C、可转换债券的发行者，主要目的是发行股票 

D、附认股权证债券的灵活性比可转换债券差 

【答案】AB

【解析】可转换债券会在转换时，债务资本减少，权益资本等额增加，资本总额不变，所以不给公司带来新的资本。选项A的说法不正确。附认股权证债券的发行者，主要目的是发行债券而不是股票，是为了发债而附带期权，只是因为当前利率较高，希望通过捆绑期权吸引投资者以降低利率。所以，选项B的说法不正确。根据教材内容可知，选项CD的说法正确

下列各项中，属于发行债券进行筹资的优点的是（　）。

A、筹资速度较快 

B、有利于资源优化配置 

C、筹资费用较小 

D、筹资灵活性较好

【答案】B

【解析】由于债券是公开发行的，是否购买债券取决于市场上众多投资者自己的判断，并且投资者可以方便地交易并转让所持有的债券，有助于加速市场竞争，优化社会资金的资源配置效率，所以选项B的说法正确