套期保值活动风险管控试题及答案
2024-07-30 11:09:09   来源：中华财会网   

套期保值活动风险管控试题及答案

1、（　　）是指企业内部机构（岗位）设置、职责权限划分、人力资源保障、工作流程与程序安排等，与企业套期保值活动的要求、特点不匹配，以致不能合理保证企业有能力预防、发现和纠正套期保值活动所产生风险的情形。

A、组织风险

B、外部风险

C、审计风险

D、内部风险

【正确答案】A

【答案解析】组织风险是指企业内部机构（岗位）设置、职责权限划分、人力资源保障、工作流程与程序安排等，与企业套期保值活动的要求、特点不匹配，以致不能合理保证企业有能力预防、发现和纠正套期保值活动所产生风险的情形。

2、期货公司应当设（　　），对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。

A、董事会

B、监事会

C、独立董事

D、首席风险官

【正确答案】D

【答案解析】期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。

3、基差的公式可以表示为（　　）。

A、基差＝现货价格－期货价格

B、基差＝现货价格＋期货价格

C、基差＝期货价格－现货价格

D、基差＝合约价格－市场价格

【正确答案】A

【答案解析】基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。用公式可简单地表示为：基差＝现货价格－期货价格。

4、在变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势的原因是（　　）。

A、期权多头方的交易成本有限

B、期权多头方的最大损失限于支付的期权费

C、期权空头方无交易成本

D、期权空头方的损失有限

【正确答案】AB

【答案解析】期权的多头方的交易成本是有限的，最大损失限于开始支付的期权费，而期权费相对于整个交易标的规模是非常小的。因此，在变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势。

5、套期保值的效果与基差的变动方向、幅度相关。（　　）

Y、对 N、错

【正确答案】Y

【答案解析】套期保值的效果与基差的变动方向、幅度相关。

6、套期保值的目的是“保值”，不是赚取高额利润。（　　）

Y、对 N、错

【正确答案】Y

【答案解析】套期保值的目的是“保值”，不是赚取高额利润。

7、固定风险是在套期保值过程中，由于品种本身不活跃、合约临近交割月、涨跌停板限制等原因，导致用于套保的期货合约无法及时以合理的价格建仓、平仓造成损失的情形。（　　）

Y、对 N、错

【正确答案】N

【答案解析】流通风险是在套期保值过程中，由于品种本身不活跃、合约临近交割月、涨跌停板限制等原因 zhckw.com ，导致用于套保的期货合约无法及时以合理的价格建仓、平仓造成损失的情形。

8、套保比率：套期保值过程中，商品现货的实际数量与套期工具（期货）实际数量的比率。与价格变动幅度相关。（　　）

Y、对 N、错

【正确答案】Y

【答案解析】套保比率：套期保值过程中，商品现货的实际数量与套期工具（期货）实际数量的比率。与价格变动幅度相关。