下列关于风险与收益关系的说法，正确的有
2025-11-04 12:36:56   来源：中华财会网   

下列关于风险与收益关系的说法，正确的有

下列关于风险与收益关系的说法，正确的有（  ）

A. 通常情况下，风险越高，期望收益率越高 

B. 无风险资产的期望收益率为无风险收益率 

C. 投资者要求的必要收益率 = 无风险收益率 + 风险收益率 

D. 非系统风险不影响必要收益率

答案：ABCD

解析：风险与收益呈正相关（A 正确），无风险资产无风险，收益为无风险收益率（B 正确），必要收益率是无风险收益与风险收益之和（C 正确），非系统风险可分散，不影响必要收益率（D正确），均正确

风险管理的基本方法包括（  ）

A. 风险规避 

B. 风险分散 

C. 风险转移 

D. 风险对冲

答案：ABCD

解析：风险管理的核心方法包括风险规避（避免高风险项目）、风险分散（多资产组合）、风险转移（保险、外包）、风险对冲（利用衍生工具抵消风险），均属于基本方法

影响投资组合风险的因素有（  ）

A. 单项资产的风险 

B. 单项资产的权重 

C. 资产之间的相关性 

D. 资产的期望收益率

答案：ABC

解析：投资组合风险取决于单项资产的风险（标准差）、各资产的权重（影响贡献度）、资产间相关性（决定分散效果）；D 选项期望收益率影响组合收益，不直接影响风险

下列属于非系统风险的有（  ）

A. 经营风险 

B. 信用风险 

C. 财务风险 

D. 通货膨胀风险

答案：ABC

解析：非系统风险是企业特有风险，经营风险（经营决策失误）、信用风险（违约）、财务风险（偿债能力不足）均属于非系统风险；D 选项通货膨胀风险是宏观风险，属于系统风险

某投资者构建投资组合时，选择股票、债券、黄金进行配置，其分散风险的原理包括（  ）

A. 不同资产的收益波动方向不同 

B. 不同资产的风险类型不同 

C. 不同资产对宏观经济的反应不同 

D. 不同资产的期望收益率不同

答案：ABC

解析：分散风险的核心是利用资产间的差异：收益波动方向不同（负相关抵消风险）、风险类型不同（股票是市场风险，黄金是避险资产）、对宏观经济反应不同（经济好时股票涨，经济差时黄金涨）；D 选项期望收益率不同不直接影响分散效果）

下列关于无风险资产的说法，正确的有（  ）

A. 无风险资产的收益率是确定的 

B. 无风险资产的标准差为 0 

C. 无风险资产与任何资产的相关性为 0 

D. 国债通常被视为无风险资产

答案：ABCD

解析：无风险资产收益确定（A 正确），无波动（标准差 = 0，B 正确），与其他资产无关联（相关性 = 0，C 正确），短期国债因违约风险极低，通常作为无风险资产（D 正确），均正确