营运资本管理试题及答案
2026-02-14 19:10:39   来源：中华财会网   

营运资本管理试题及答案

营运资本是指（ ）。 

A. 流动资产减去流动负债 

B. 长期资产减去长期负债 

C. 总资产减去总负债 

D. 股东权益 

答案：A 

解析：营运资本（Working Capital）= 流动资产 – 流动负债，反映企业短期偿债能力。

下列各项中，属于保守型营运资本筹资策略特点的是（ ）。 

A. 临时性流动资产全部用短期资金满足 

B. 部分永久性流动资产用长期资金满足 

C. 所有流动资产均由长期资金支持 

D. 短期资金比例高于长期资金 

答案：C 

解析：保守型策略下，长期资金不仅满足长期资产和永久性流动资产，还覆盖部分临时性流动资产，风险低但收益也低。

现金周转期的计算公式是（ ）。 

A. 存货周转期 + 应收账款周转期 + 应付账款周转期 

B. 存货周转期 + 应收账款周转期 – 应付账款周转期 

C. 应收账款周转期 – 存货周转期 + 应付账款周转期 

D. 存货周转期 – 应收账款周转期 – 应付账款周转期 

答案：B 

解析：现金周转期 = 存货周转期 + 应收账款周转期 – 应付账款周转期，反映从付出现金到收回现金的时间。

企业持有现金的动机不包括（ ）。
 
A. 交易性需求 

B. 预防性需求 

C. 投机性需求 

D. 盈利性需求 

答案：D 

解析：持有现金三大动机：交易、预防、投机；盈利性不是持有现金的直接动机（现金本身收益低）。

在存货经济订货量（EOQ）模型中，若每次订货成本上升，则经济订货量将（ ）。 

A. 增加 

B. 减少 

C. 不变 

D. 无法确定 

答案：A 

下列措施中，有助于缩短现金周转期的是（ ）。 

A. 延长应付账款付款期 

B. 增加存货储备 

C. 放宽信用标准以增加销售 

D. 提高应收账款坏账率 

答案：A 

解析：延长应付账款付款期可减少现金流出时间，从而缩短现金周转期。

激进型营运资本筹资策略的特点是（ ）。 

A. 风险低，收益低 

B. 部分永久性流动资产由短期资金支持 

C. 所有流动资产均由长期资金支持 

D. 不使用短期负债 

答案：B 

解析：激进型策略用短期资金支持部分永久性流动资产甚至长期资产，风险高、收益高。

最佳现金持有量的存货模型（Baumol模型）假设（ ）。 

A. 现金支出不确定 

B. 现金流入与流出稳定且可预测 

C. 企业可随时获得短期借款 

D. 持有现金无机会成本 

答案：B 

解析：Baumol模型假设现金流出稳定，通过平衡交易成本与机会成本求最优持有量。

应收账款的机会成本主要指（ ）。 

A. 坏账损失 

B. 收账费用 

C. 因资金占用而丧失的投资收益 

D. 信用调查成本 

答案：C 

解析：机会成本 = 应收账款平均余额 × 资本成本率，是资金被占用的隐性成本。

营运资本管理的目标是（ ）。 

A. 最大化长期资产收益率 

B. 在保证偿债能力的前提下提高资金使用效率 

C. 尽可能减少流动资产 

D. 完全消除财务风险 

答案：B 

解析：营运资本管理需平衡流动性与收益性，既保障短期偿债能力，又避免资金闲置。

营运资本管理的内容包括（ ）。 

A. 现金管理 

B. 应收账款管理 

C. 存货管理 

D. 应付账款管理 

答案：ABCD 

影响企业营运资本持有量的因素有（ ）。 

A. 行业特点 

B. 企业规模 

C. 利率水平 

D. 管理层风险偏好 

答案：ABCD 

解析：以上均会影响企业对流动资产和流动负债的配置策略。