下列关于多头看跌期权的说法中，正确的有
2022-01-17 10:27:51   来源：中华财会网   

下列关于多头看跌期权的说法中，正确的有

下列关于多头看跌期权的说法中，正确的有（　）。

A、看跌期权的到期日价值，不一定随标的资产价格下降而上升 

B、如果在到期日标的资产价格高于执行价格则看跌期权没有价值 

C、看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本 

D、看跌期权的到期日价值，称为期权购买人的“损益” 

【答案】ABC 

【解析】 多头看跌期权到期日价值=max（执行价格-标的资产价格，0），在标的资产价格大于执行价格的情况下，多头看跌期权到期日价值=0，不随标的资产价格的变化而变化，因此选项A、B、C的说法正确。多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格，因此选项D的说法不正确。   

某人买入一份看涨期权，执行价格为21元，期权费为3元，则下列表述中正确的有（　）。

A、只要市场价格高于21元，投资者就能盈利 

B、只要市场价格高于24元，投资者就能盈利 

C、投资者的最大损失为3元 

D、投资者的最大收益不确定 

【答案】BCD 

【解析】 看涨期权的买入方需要支付期权费3元，因此，未来只有标的资产市场价格与执行价格的差额大于3元(即标的资产的市场价格高于24元)，才能获得盈利，所以选项A的说法错误，选项B的说法正确；如果标的资产价格下跌，投资者可以放弃权利，从而只损失期权费3元，因此选项C的说法正确；看涨期权投资者的收益根据标的资产价格的上涨幅度而定，由于标的资产价格的变化不确定，从而其收益也就是不确定的，因此选项D的说法正确。 

有一标的资产为股票的欧式看涨期权，标的股票执行价格为25元，1年后到期，期权价格为2元，若到期日股票市价为30元，则下列计算错误的是（　）。

A、空头期权到期日价值为－5元　 

B、多头期权到期日价值5元　 

C、买方期权净损益为3元　　 

D、卖方期权净损益为－2元 

【答案】D 

【解析】 买方（多头）看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）＝Max（30－25，0）＝5（元），买方看涨期权净损益＝买方看涨期权到期日价值－期权成本＝5－2＝3（元）；卖方（空头）看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）＝－5（元），卖方期权净损益＝买方看涨期权到期日价值＋期权价格（ 出售收入）＝－5＋2＝－3（元）。 

某人售出1股执行价格为100元，1年后到期的ABC公司股票的看跌期权。如果1年后该股票的市场价格为80元，则该期权的到期日价值为（　）元。

A、20 

B、－20 

C、180 

D、0 

【答案】B 

【解析】 空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）＝－Max（100－80，0）＝－20（元）